ABS工厂操作指引

ABS工厂是由产品设计平台、资产评估平台和存续期管理平台组成,为资产证券化产品设计、发行和存续期管理提供一个多方参与的工作平台,实现ABS产品全生命周期管理。

表:ABS工厂构成

1、新建项目

拥有工厂权限的用户可以进行新建项目,点击“项目”、“项目管理”、“新增”进入到新建项目页面。用户需要完成项目编号、项目名称、发起日期的关键信息补入,并对项目资产类型进行确认。用户需要对项目相关人员进行补入,添加该项目成员。

图1-1:ABSCloud工厂开通流程

2、我的项目

已建立项目的用户登录ABS工厂后,可以在“我的项目”浏览迷账号所对应的项目列表。项目列表按照项目名称、类型等字段对项目进行展示。

在项目列表中,对选中项目点击“详情”,跳转至“项目信息”和“项目参与人员”展示界面。若所选项目已完成资产数据导入,可以继续点击并跳转至“数据统计分析”、“现金流测算”、“情景分析”、“测算与建议”功能页面。

在项目列表中,对选中项目点击“基础资产导入”,则跳转至资产导入界面。

图2-1:我的项目

3、资产池管理

主要功能为:向项目导入资产,并对资产进行上传和维护以及统计资产信息。

3.1、数据导入

用户选中需要补充资产的项目后,可以选择导入资产的方式:

图3-1:数据导入

(1)导入样例数据:导入系统为用户体验准备的样例数据。

(2)导入外部数据:用户可以按照下载的“数据模板”,在Excel中修改用户自有数据格式,完成后可以直接批量上传至云端。

3.2、浏览维护

用户导入资产池数据完毕后,可以在“浏览维护”中查询。对于已经创建资产包的项目,在这里仅能对合同信息进行查看。

图3-2:浏览维护

(1) 按合同编号查询:可以通过合同编号查询资产。

(2) 资产详情:点击详情,可以查看资产的详细信息。

(3) 修改资产:点击修改,可以修改资产数据。

(4) 删除资产:点击删除,可以删除资产。

3.3、数据追加

对于已经上传资产池的项目,可以选择对资产池新增资产。

图3-3:数据追加

(1) 单笔手工:指定项目下单笔手工录入资产。

(2) 导入批量文件:可以批量导入资产。录入方式选择跳过时,遇到合同编号相同的记录直接跳过,不进行导入;选择替换时,遇到合同编号相同记录进行数据替换导入。

注:用户可以下载数据导入模板,这样能保证正常上传以及保持格式上的统一。

3.4、数据清空

可以清空选定项目的所有信息,包括资产数据、资产包、产品设计方案等。

注:已发行的资产数据清空按钮置灰。

图3-4:数据清空
3.5、基础资产统计

用户选定项目后点击“查询”,可以直接查询资产的统计情况。

(1) 资产基本情况:可以统计当前项目下所有资产的基本情况。

图3-5:基础资产统计

(2) 资产分类统计:可以分类统计资产池的情况,包括贷款分布(又分未偿本金余额分布、贷款质量分布、贷款利率分布、贷款利率类型分布、贷款担保情况分布、贷款合同期限分布、贷款账龄分布、贷款剩余期限分布、还款方式分布);借款人分布(又分借款人年龄分布、借款人所在地区分布、借款人职业分布、借款人年收入分布、借款人信用评级分布);抵押物分布。

图3-6:基础资产分类统计

4、资产包管理

基于已有资产池的资产选择全部入池或按照筛选条件创建资产包,并对资产包进行管理维护,统计分析等。

4.1、资产包创建

在资产池上建立资产包(又称封包);资产包性质可分静态资产包和循环资产包。静态资产包可选择封包筛选方案,可以按照筛选条件进行筛选封包,也可以将所有合同信息全部入包。

图4-1:资产包创建

若资产包性质为动态池,则必须对循环期的筛选条件加以确认后,才能创建资产包。

图4-2:可循环购买资产包创建
4.2、浏览维护

用户可以在此页面对之前创建的所有资产包进行维护。

图4-3:浏览维护

(1) 按项目名称/资产包编号查询:可以按项目名称或资产包编号查询资产包。

(2) 资产包详情:可以查看资产包详情;可以筛选添加或筛选删除资产;可以查看资产包里资产的详情并对资产进行删除操作。

(3) 资产包修改:可以修改资产包的封包日期。

(4) 资产包删除:可以删除还未进行产品设计的资产包。

(5) 资产包复制:可以复制项目的资产包并重新筛选资产包。

注:已有产品设计方案的资产包,其包内资产删除、筛选删除及筛选添加时必须提示该资产包已有方案,是否确认操作。已发行的资产包,资产除能查看详情外,所有功能按钮置灰处理。

4.3、资产包统计分析

用户筛选完资产包后,可以对资产包的统计信息和分散度信息进行确认。

(1) 资产基本情况:显示资产包信息,统计不同条件下资产池的基本数据。

(2) 资产分类统计:按贷款分布、借款人分布、抵押物分布分别统计资产的情况,每个类别又分多个小项目,详细统计资产情况。

图4-4:基础资产统计分析
4.4、现金流分析

用户可以对资产包的预期现金流进行统计,可以自设统计周期和确立偿付日。得到相应的预期现金流图。

图4-5:现金流测算

(1) 现金流汇总:点击现金流汇总及查询按钮,可以查看选定项目及资产包的现金流汇总信息。

(2) 各期现金流明细:点击各期现金流明细及查询按钮,可以查看选定项目及资产包的各期现金流明细信息。

4.5、历史数据信息

资产包确认之后,用户需要根据资产类型补充历史数据。若资产为“汽车抵押贷款”、“个人消费贷款”、“住房抵押贷款”,需打开“历史数据信息”。点击“历史表现详情”,根据“下载模板”的模板信息,选择已经修改格式的“静态池”和“动态池”,点击“数据导入”上传数据。

图4-6:历史数据分析

(1) 静态池表现:点击“查询”,可以查看上传的该类型资产历史表现。静态池里的数据必须与资产包同类型。

(2) 动态池表现:点击“查询”,可以查看上传的该类型资产的历史表现。

4.6、财务年报

资产包确认之后,用户需要根据资产类型补充历史数据。若资产为“企业贷款”,则需打开“财务年报”,根据“下载模板”的模板信息,选择已经修改格式的“财务年报”,点击“财务信息导入”上传财报。(已经完成4.4.5的用户可以跳过该步骤)

图4-7:财务年报导入

(1) 财务报表:需要上传资产包里实际“借款人”和“担保人”三年财报。

(2) 财报详情:展示上传的企业财报信息。

5、产品设计

产品发行前需要对产品发行方案进行设计,基于已存在的资产包,先对其进行情景分析,再进行资产测算,最后根据测算结果新增方案,对方案进行现金流分析,得出最优方案。

5.1、情景分析

通过设置情景(不同违约回收率和累计违约率)评估现金流的情况。

图5-1:情景分析

(1)现金流对比分析:根据违约本金回收率及累计违约率测算出累计损失率。现金流= 本息×(1―累计损失率)。现金流分析图是基于损失率进行等比放大得到。

(2)本金现金流明细:可以查看不同损失率情况下本金现金流明细表。

(3)利息现金流明细:可以查看不同损失率情况下利息现金流明细表。

(4)本息现金流明细:可以查看不同损失率情况下本息现金流明细表

5.2、测试与建议
图5-2:测算与建议

用户补充完资产数据和历史数据信息或财务报表后,可以对资产包进行测算。点击“测算”即可打开“资产证券化风险评估系统”,针对于不同的资产类型,会匹配特定的“评估系统”。点击“测算结果查询”可以查询最近的资产测算结果。

“资产证券化风险评估系统”操作指引请查看对应菜单。

本测算结果是基于用户上传数据并结合专业模型定量测算得出,若数据发生变化,测算结果也会随之变化。本测算结果未考虑实际评级过程中的定性因素,其结果仅供参考,不构成任何买入、投资等建议。

5.3、产品方案设计

测算与建议完成后,可以进行新增方案。

图5-3:产品方案设计

(1)新增方案:新增产品设计方案。对产品结构、日期、利率结构等进行调整。

(2)修改方案:对已有的方案进行改动。

5.3.1、基本信息

点击新增方案后,会弹出产品设计网页。若资产包已经经过“测算与建议”,则会弹出是否使用评级结果作为证券信息。若点击“确定”,则需要补充日期、证券简称等部分信息。

图5-4:产品设计基础信息补入
5.3.2、试算参数

点击试算参数,可以对试算税费、费用等信息进行补充,并确认是否将未分配利息划入本金帐。

图5-5:试算参数补入
5.3.3、现金流分析

点击现金流分析,可以对资产池端和产品端的资产流入和偿付进行分析,并配合产品收支现金流图、分档证券偿付图和资产池偿付图分析。

图5-6:现金流分析

6、产品发行

参与方对已有方案进行审核,选取最优方案并进行产品发行,完善产品发行信息。

6.1、资产包明细下载

选取指定的资产包导出相应的Excel明细。

图6-1:资产包明细下载
6.2、产品方案下载

选取指定的产品方案导出相应的Excel明细。

图6-2:产品方案下载
6.3、方案审核

对已有方案进行审核,并确立方案是否发布。

图6-3:产品方案发布
6.4、产品发行信息

对已经方案审核完成后的产品,需要在“产品发行信息”完善产品发行信息。

图6-4:产品发行信息

(1)新增产品:需要填写相关产品发行时的基础信息、分档证券信息和费用信息,并对证券的现金偿付方式进行确认。

图6-5:产品发行信息补录

(2)详情:点击详情,可以查看产品的信息详情。

(3)修改:点击修改,可以修改产品的信息。

(4)现金流分析:点击分析,可以查看产品的现金流。

(5)产品发行:新增产品结束后,需要点击产品发行,才能跳转到存续期管理。

7、存续期管理

产品发行以后,需不定期对产品进行维护,对产品发行状况和数据进行录入及统计。

7.1、查询产品

根据产品名称查询已有发行产品的信息。

图7-1:产品信息查询

(1)详情:可以查看产品的参与机构、产品结构、相关文档等信息。

(2)资产池分析:跟踪资产池的初始信息和变动信息。

7.2、循环期管理

对于发行产品类型为“动态池”,系统会对循环购买期提供循环期资产上传、收益维护、资产筛选、循环期资产评估和相应触发事件的判定等功能。

图7-2:循环期管理

(1)资产数据更新:对发行时的资产包的数据进行更行。

(2)资产收益维护:维护本次购买期的资产的本金、利息收入和相应费用支出。

(3)资产清单请上传:上传本次待购买的新增资产。

(4)资产筛选:对新增资产按照筛选条件进行筛选。

(5)关闭:结束本次购买。

(6)加速清偿:启动加速清偿事件。

(7)违约:启动违约事件。

7.3、资产收益记录

“资产收益记录”用于记录存续期每个报告期的资产池变化情况。

图7-3:资产收益记录

(1)收益记录查询:查询资产的历史收益记录。

(2)维护资产收益记录:添加或删除产品的收益信息。

7.4、产品数据管理

产品数据管理用于维护报告期间所有资产的变动情况。

图7-4:资产数据管理

(1) 资产数据更新:上传资产包变动记录。

(2) 资产统计:对报告月份的剩余资产进行统计。

(3) 更新确认:确认此次资产更新记录。

(4) 清空更新数据:清除此次资产更新记录。

7.5、产品支付记录
图7-5:产品支付记录

(1)查询:查看产品的支付记录。

(2)维护资产支付记录:新增或删除产品的支付信息。

7.6、现金流分配

查看产品的现金流情况。

图7-6:产品现金流分配查询

8、文档管理

文档管理提供给用户进行资产上传、下载和互传功能。

图7-7:文档管理